2019-11-20 热点洞察 107
据外媒cointelegraph3月19日报道，美国证券交易委员会你（SEC）正在征求加密业内人士的意见，因为该机构将有可能重新考虑特定数字资产交易和结算案中现有的托管规则。
SEC在3月12日致美国投资顾问协会(Investment advisory Association)主席兼首席执行长Karen Barr的一封公开信中启动了这项信息收集计划。
目前，《1940年投资顾问法》中的托管规则（第206（4）-2条）确定了旨在保护将基金或证券托管权委托给专业投资顾问的投资者的规则。
正如信中所概述的那样，这种托管机构会给投资者带来资产被挪用或滥用的风险增，因此，投资顾问有法律义务在美国证券交易委员会(SEC)注册，并遵守一系列有关合理托管行为的规则。
SEC指出此次呼吁主要是关于托管规则使用于数字资产上对的问题，更确切的说是规则的修改是否对于投资顾问的监管状态以及未处理或付款（Non-DVP）的托管交易来说是必要的。
DVP结算程序是指买方对某一证券的付款该证券的交付同时到期。
正如纽约加密货币研究公司Messari业务发展主管Katherine Wu在报道美国证交会这一举措时所指出的那样，美国存托信托公司(DTC)系统就是DVP发挥作用的一个例子。在这里，DTC结算所作为SEC注册的托管人和中介机构，确保各方安全支付和转让证券。
对于非DVP结算程序(即在交付证券后付款)，结算风险被认为更高。
因此，SEC正就数字资产领域的非DVP结算征求意见，包括P2P数字资产交易的结算流程，以及涉及交易所或场外交易平台的中间结算。
在信中提出的问题中，SEC要求征询的信息包括:基于非DVP的数字资产工具交易的类型、托管机构在非DVP数字资产交易中扮演的角色以及它们目前如何降低风险。
在涉足密码业之前，Katherine Wu曾在美国证券交易委员会(SEC)担任法律实习生。她对SEC的第一步行动给出了自己的看法:
“让我感兴趣的是，SEC似乎并没有把所有非dvp交易都纳入托管规则，而是把这当作评估潜在托管风险的一个机会。”
据报道，美国证交会主席杰伊•克莱顿(Jay Clayton)最近强调，在该机构考虑监管交易所交易基金(ETF)等新型、潜在的加密投资工具之际，托管行为是一个特别受到关注的领域。
（来源： 数字货币的那点事）
